קרן כספית היא כלי השקעה פופולרי המאפשר למשקיעים רבים להשקיע יחד כספים בקרן משותפת. מנהל הקרן אחראי לנהל ולהשקיע את כספי הקרן במגוון רחב של נכסים פיננסיים כגון מניות, אג"ח, נדל"ן, סחורות, מט"ח ועוד.

מטרת ניהול הקרן היא להשיא את תשואתה בהתאם למדיניות ההשקעה שנקבעה מראש על ידי מנהל הקרן. קרנות כספיות מנוהלות על ידי חברות לניהול קרנות (חנ"ל) המפוקחות על ידי רשות ניירות ערך.

יתרונותיה המרכזיים של הקרן הכספית הם פיזור סיכונים רחב באמצעות השקעה במגוון נכסים, ניהול מקצועי על ידי מנהל קרן מוכשר, נזילות גבוהה יחסית המאפשרת משיכת כספים בקלות ופטור ממס על רווחי ההון בקרן.

סוגי קרנות כספיות עיקריים:

• קרנות כלליות – משקיעות במגוון נכסים כגון מניות, אג"ח, מט"ח ועוד.
• קרנות מניות – משקיעות בעיקר במניות של חברות ציבוריות.
• קרנות אג"ח – משקיעות בעיקר באגרות חוב של חברות וממשלות.
• קרנות נדל"ן – משקיעות בנכסים מניבים כגון בנייני משרדים, קניונים, דיור מוגן ועוד.
• קרנות סקטוריאליות – מתמקדות בענף מסוים כגון היי-טק, בריאות, תקשורת וכד'.

בבחירת קרן כספית מומלץ לבדוק את תשואתה לאורך זמן, עמלות הניהול שהיא גובה, מי מנהל את הקרן, פיזור ההשקעות שלה והתאמה למטרות ההשקעה.

יתרונות הקרן הכספית:

• פיזור סיכונים רחב – ההשקעות מפוזרות על פני מגוון רחב של נכסים, מה שמקטין סיכונים.
• ניהול מקצועי – מנוהלת על ידי מנהל קרן מנוסה ובקיא בשוק ההון.
• נזילות גבוהה – ניתן למשוך כספים בקלות יחסית בהתאם לתקנון הקרן.
• פטור ממס – אין צורך לשלם מס על רווחי ההון עד למשיכת הכספים.
• בחירת מדיניות השקעה – אפשר לבחור מסלול השקעה בהתאם לסיכון ולתשואה הרצויים.
• פיקוח רגולטורי – הקרנות מפוקחות היטב על ידי רשויות שוק ההון.

חסרונות הקרן הכספית:

• עמלות ניהול – גובים עמלת ניהול שנתית של בין 1% ל-2.5% בממוצע מהיקף הנכסים.
• חוסר ודאות – אין הבטחה לתשואה חיובית, יש סיכוי להפסד בהשקעה.
• תלות במנהל הקרן – תשואת הקרן תלויה במידה רבה ביכולתו של מנהל הקרן.
• חוסר שקיפות – לעיתים קשה למשקיע לדעת היכן בדיוק מושקעים כספי הקרן.
• סיכון צד נגדי – קיים סיכון מסוים שהצד הנגדי בעסקה ילך לפשיטת רגל.
• מס על רווחים – משלמים מס רווחי הון על הרווחים בעת משיכת הכסף מהקרן.