פיננסים וחיסכון באופן כללי – כל המידע תחת קורת גג אחת

חיסכון לקראת פרישה הוא חיוני כדי לשמור על רמת חיים נאותה גם בגיל מבוגר. ישנם מספר אפיקי חיסכון והשקעה העומדים לרשות הציבור בישראל – בנקים, קרנות פנסיה, קופות גמל, קרנות השתלמות, פוליסות ביטוח ועוד. כל אפיק חיסכון מציע יתרונות וחסרונות משלו.

אפשרויות חיסכון בבנק כוללות פק"מ, תוכניות חיסכון וייעוץ השקעות. הבנק מציע ריבית קבועה או משתנה על פק"מ, אבל יש חסרון בנזילות הנמוכה. תוכניות חיסכון נותנות ריבית והצמדה למדד אבל סגורות לפחות לשנתיים. ייעוץ השקעות בוחן את רמת הסיכון של הלקוח ונותן המלצות השקעה, אך חובת המעקב חלה על הלקוח.

אפשרויות נוספות הן קופות גמל, קרנות השתלמות וקרנות פנסיה. קופות גמל מאפשרות חיסכון הוני עם נזילות גבוהה ופטור ממס רווחי הון במשיכה כקצבה. קרנות השתלמות נותנות פטור ממס רווחי הון במשיכה הונית. קרנות פנסיה כוללות פנסיית זקנה, נכות ושארים.

פוליסות ביטוח מנהלים וחיסכון מציעות אפשרויות חיסכון והשקעה נוספות עם מאפיינים ייחודיים. תיק השקעות בבנק מאפשר ניהול אישי ונזילות גבוהה אבל אין אפשרות לקצבה.

יש לבחור את אפיק החיסכון על פי המטרות ורמת הסיכון האישית. חשוב לפזר ולהשקיע במספר אפיקים כדי למזער סיכונים ולהבטיח חיסכון הולם לעת הפרישה.

בבחירת אפיקי החיסכון וההשקעה, חשוב להביא בחשבון את ההטבות המס שניתנות על תשלומים לחיסכון פנסיוני. ישנם זיכוי ממס וניכוי ממס על תשלומים לקופות גמל לקצבה עד תקרה מסוימת.

במהלך החיים אנחנו חוסכים כסף בקופות פנסיוניות – קרנות פנסיה, קופות גמל וקרנות השתלמות. בכל אחד מהחסכונות האלו אנחנו מפרישים את הכסף בתקווה לקבל אותו יום אחד בחזרה כדי שישמש אותנו לפנסיה, הון עצמי לבית, השקעה ואפילו לחופשה.

אותן קופות מנוהלות ומושקעות על ידי גופים שונים (חברות ביטוח ובתי השקעות) על מנת לייצר לכם תשואה על הכסף, ובכל אחת מהקופות יש תנאים שונים. זה מתבטא בדמי ניהול שאותם אתם משלמים ובמסלולים שהכסף שלכם מושקע בו, וכמובן הגוף שמנהל לכם את הכסף.

חסכונות שאפשר לעשות דרך הבנק

לבנק שלוש הצעות שאפשר להציע לכם:

1)פק”ם – נותן ריבית שיקלית קבועה או משתנה ולא צמוד למדד.

מהו פק"מ?

פק"מ הוא פיקדון לטווח קצר עד בינוני המונפק על ידי הבנק. הפק"מ יכול לשמש כמסלול חיסכון למען מטרה מוגדרת, כגון נסיעה לחו"ל, רכישת מכונית, ועוד הבנק מתחייב לשלם עבור הכסף המופקד בפק"מ ריבית מסוימת על פי תנאי הפיקדון. התשואה ברכישת מק"מ ודאית רק אם מחזיקים בו עד תום התקופה. המק"מ מאפשר נזילות, בכך שאפשר למכור אותו בבורסה במהלך המסחר בכל יום ראשון עד חמישי. אולם המכירה לפני הפדיון עשויה להביא לתשואה שונה מזו שהייתה מתקבלת בהחזקתו עד למועד הפדיון.

מהם סוגי הפק"מ?

• הפקדת כספים חד-פעמית לפרק זמן מוגדר מראש. בתום התקופה שהוגדרה מתקבל הכסף בתוספת הריבית שנקבעה מראש. את הפק"מ ניתן לחדש לתקופה נוספת זהה או שונה מהתקופה המקורית, ניתן להוסיף כסף בעת החידוש או למשוך כסף בזמן החידוש .
•  פק"מ בהוראת קבע: בכל חודש יופקד סכום כסף שיצטבר לסכום אחד. בסוף התקופה שהוגדרה מראש מתקבל הכסף בתוספת הריבית שנקבעה עבור כל הפקדה.

2)תוכנית חיסכון- נותן ריבית פלוס הצמדה וסגור למינימום שנתיים ללא אפשרות לשבירה.

3)ייעוץ השקעות- יועץ או יועצת אשר בוחנים יחד איתכם את רמת הסיכון על פי מערכות הייעוץ הממוחשבות של הבנק ומוציאים רשימת המלצות.

חשוב לדעת שבייעוץ על ידי הבנק חובת המעקב על הניירות חלה על הלקוח.

חסכונות פיננסיים ופנסיונים

קופת גמל להשקעה

קופת גמל להשקעה הינו אפיק חסכון נוסף לכסף פרטי של הציבור הרחב. מדובר בהשקעה במסלול הוני אותו ניתן למשוך בכל רגע נתון כסכום חד פעמי. חוסך בגיל פרישה המושך את הסכום כקצבה חודשית יהיה פטור ממס רווחי הון של 25%. זאת במידה והחוסך מושך את הכספים שנצברו כקצבה חודשית בגיל הפרישה.

קרן השתלמות

חסכון בקרן השתלמות להבדיל ממכשירי חסכון אחרים, החוק מקנה פטור ממס רווחי הון במשיכה הונית. פטור זה משמעותי ביותר, ויכול להסתכם לאורך השנים בעשרות אלפי שקלים פטורים ממס רווחי הון.

קרן פנסיה

משנת 1995 התחילו לשווק את קרנות הפנסיה החדשות. הקרן מציעה מסלולים נוספים של ניהול חיסכון ושל כיסוי הביטוח למקרה מות (ביטוח שארים) ומקרה של אובדן כושר עבודה (ביטוח נכות). כדי להגן על החוסכים בקרן מפני מצטרפים חדשים ובעיקר כאלו שהצטרפו לקרן ללא הצהרת בריאות, קיימת תקופת אכשרה של 5 שנים ממועד ההצטרפות עבור המחלות הקיימות .בעת מעבר מקרן לקרן נשמרת לעמית תקופת האכשרה. קרן הפנסיה החדשה כוללת בנוסף לפנסיית הזקנה גם כיסויים ביטוחים לנכות ולשאירים. גובה הפנסיות הנכות ופנסיית השאירים תלוי במסלול הביטוחי שנרכש, גיל ההצטרפות העמית לקרן. סכומי הפקדות ואחוזי הפקדות לקרן. בניגוד לביטוח חיים וביטוח אובדן כושר עבודה בהם המבוטח קובע מראש מה סכום הביטוח עליו הוא יהיה מבוטח, בקרן פנסיה סכום הביטוח הוא למעשה השכר המבוטח של אותו עובד לאותו החודש. כך ששכר מבוטח משתנה מידי חודש בהתאם לגובה ההפקדות לקרן.

ביטוח מנהלים

פוליסות שנפתחו עד 2001 מאי, כללו מקדם מובטח, מגלם ריבית תחשיבית של 2.5% קבועה והבטחת תוחלת חיים, שנקבעה כבר ביום הצטרפות לפוליסה. המבוססת על ריבית ולוחות תמותה הנכונים במועד זה. הבטחה של 120 קצבאות – מסלול ברירת מחדל. משנת 2004 הופסקו שיווקן של פוליסות הקלאסיות: מעורב, עדיף וגמלא והחל העידן החדש של פוליסות העידן החדש. 240 קצבאות . משנת 2007 חברות הביטוח החלו לשווק תכניות ביטוח עם מקדם קצבה המגלה הבטחת על תוחלת חיים בלבד. זהו מקדם שנקבע ביום ההצטרפות לפוליסה. אך כן יכול להשתנות לפי שיעורי הריבית התחשיבית. החל משנת 2013 והלאה ביטוחי המנהלים כוללים מקדם קצבה לא מובטח. זהו מקדם המרה שלא מבטיח תשואה ולא מבטיח תוחלת חיים ומכאן שהוא ניתן לשינוי בהתאם לעדכון לוחות תמותה ותוחלת חיים ושינויים בריבית התחשיבית במשק. המקדם קצבה נקבעה ביום הפרישה .

קופת גמל (רגילה)

קופת גמל בהגדרתה הכללית היא כל קופה שהוכרה על ידי נציבות המס, כלומר תאפשר הכרה בהוצאות מיסוי מופחתות בקבלת קצבה בגיל פרישה. קופה שחוסכת כסף בשביל לקבל קצבה חודשית, כשהקשר בינה לבין העמית מתחיל בסוף התקופה ונמשכת לכל חייו.

פוליסת חיסכון

פוליסת חיסכון נמצאת בהגדרתה בין ביטוח מנהלים לפוליסת פרט, אך למעשה בשונה מהדעה הרווחת היא אינה מוצר פנסיוני טהור או מוצר ביטוח כלשהו. פוליסת חיסכון הינה אפיק חיסכון והשקעה בלבד ואינה כוללת כל רכיב ביטוח, בנוסף את כספי החיסכון לא ניתן להמיר לקצבה בדומה לקופות גמל או ביטוחי מנהלים.

הטבות מס לשכירים ועצמאים

זיכוי – סעיף 45א' – החזר מס (למי שמשלם מס הכנסה). הזיכוי הינו בשיעור קבוע ללא קשר למס השולי. בכל קופות הגמל (כיום כולן לקיצבה) הזיכוי יהיה בשיעור 35% מהתשלום ומוגבל ב"תקרת ההכנסה המזכה".

ניכוי – סעיף 47 – הטבת מס (למי שמשלם מס הכנסה). הניכוי הינו הפחתת ההכנסה החייבת במס בגובה הסכום שהותר לניכוי, ולכן כאן החזר המס הינו בגובה המס השולי. הניכוי מוגבל ב"תקרת ההכנסה המזכה".

באחוזים התשלומים לזיכוי וניכוי

שכירים:

• זיכוי – בתוכנית כשכיר עד 7%.
• ניכוי – בתוכנית כשכיר אין ניכוי. לגבי הכנסה לא מבוטחת בתוכנית כעצמאי: אם אינו עמית מוטב 5% ניכוי לפי 47 (ב)(2). אם עמית מוטב 11% ניכוי (כמו עצמאי). לגבי הכנסה לא מבוטחת – זיכוי 5% כעצמאי.

עצמאיים:

• זיכוי – בתוכנית לעצמאיים 5%.5.
• ניכוי – בתוכנית לעצמאיים 11%. סה"כ – 16.5%.

נקודות חשובות נוספות:

1. יותר תשלום לקופות גמל לקיצבה בלבד (אין יותר תשלומים לקופות "הוניות") זאת הן לגבי שכירים והן לגבי עצמאים.
2. בקופות מרכזיות לפיצוים ניתן היה להפקיד כספים עד תום 2010. רק בקופות ועבור עובדים שהיו בגינם הפקדות לפני 1.1.2008, החל מינואר 2011, אין יותר הפקדות לקופות אלו.
3. כתשלום המעניק זיכוי וניכוי יוכר תשלום לקופ"ג רק לגבי מי שמשלם עבור עצמו את בת/ בן זוגו. רק אם הינו עמית מוטב (ההפקדה עבורו בסכום של לפחות 1,643 ₪ לחודש), יוכל ליהנות מזיכוי וניכוי נוספים וזאת עד תקרה נוספת של 8,800 ₪, גם עבור תשלום בגין ילדו, ובתנאי שלילד מלאו 18 שנה לפחות.
4. חשוב לזכור שגובה הזיכוי –בכל התוכניות לקיצבה הינו 35% , (בעבר זיכוי 35% ניתן רק בפנסיה מקיפה).
5. זיכוי עבור תשלום שאינו בקופת גמל – לפנסיית שאירים 35%, לריסק 25%.

השוואת מוצרי השקעה

אתה רוצה לחסוך או להשקיע, אבל לא יודע איפה הכי נכון להשקיע את הכסף?

הטבלה שלפניך תסייע לך להבין את ההבדלים בין ההשקעות השונות, כך שתוכל לבחור את ההשקעה המתאימה לך.

גמל להשקעה :

תקרת הפקדה : עד 76,000 בשנה

נזילות : בכל עת

מס : 25על הרווח ריאלי (כקצבה פטור ממס)

קצבה מוכרת : קיים

אנונה (משיכה לשיעורין) : קיים

ניוד בין מוצרים : קיים

ניהול כספים : מסלולי השקעה קיימים

מס בשינוי מסלול/מנהל : ללא

נכסים לא סחירים : יש

הלוואות : קיים

פוליסת חיסכון :

תקרת הפקדה : ללא

נזילות : בכל עת

מס : % 25 על הרווח הריאלי

קצבה מוכרת : לא קיים

אנונה (משיכה לשיעורין) : קיים

ניוד בין מוצרים : לא קיים

ניהול כספים : מסלולי השקעה קיימים

מס בשינוי מסלול/מנהל : ללא

נכסים לא סחירים : יש

הלוואות : קיים

תיקון 190:

תקרת הפקדה : ללא

נזילות : אחרי גיל 60 והוכחת קצבה

מס : 15% על הרווח הנומינאלי או ללא מס כקצבה

קצבה מוכרת : קיים

אנונה (משיכה לשיעורין) : קיים בהתניות

ניוד בין מוצרים : קיים

ניהול כספים : מסלולי השקעה / ניהול אישי

מס בשינוי מסלול/מנהל : ללא

נכסים לא סחירים : יש

הלוואות : קיים

קרן השתלמות :

תקרת הפקדה : על מנת ליהנות מפטור מלא על רווחי הון יש תקרת הפקדה לעצמאים ולשכירים.

כן ניתן להפקיד מעל התקרה אבל על ההפרש לא להנות מפטור על רווחי הון.

נזילות : 6שנים ( 3שנים החל מגיל פרישה) או החלת וותק.

מס : פטור עד התקרה, ומעל % 25 על הרווח הריאלי

קצבה מוכרת : לא קיים

אנונה (משיכה לשיעורין) : קיים

ניוד בין מוצרים : קיים

ניהול כספים : מסלולי השקעה / ניהול אישי

מס בשינוי מסלול/מנהל : ללא

נכסים לא סחירים : יש

הלוואות : קיים

תיק השקעות (תיק מנוהל בבנק):

תקרת הפקדה : ללא

נזילות : נזיל

מס : 25% מס רווח הון (ישנם מכשירים שישלמו 15%)

קצבה מוכרת : לא קיים

אנונה (משיכה לשיעורין) : קיים

ניוד בין מוצרים : לא קיים

ניהול כספים : ניהול אישי / מנהל תיק

מס בשינוי מסלול/מנהל : קיים (ללא מס נדחה)

נכסים לא סחירים : אין

הלוואות : לא קיים

שכירים יכולים לקבל זיכוי של עד 7% מההכנסה לקופת גמל לקצבה. עצמאים יכולים לקבל זיכוי של 5% וניכוי של עד 11% מההכנסה לקופת גמל לקצבה. כדאי לנצל את מלוא ההטבות המס האפשריות על חיסכון פנסיוני.

בנוסף, כדאי לפזר את ההשקעות במספר גופים ואפיקי השקעה כדי לפזר סיכונים. מומלץ להשקיע במניות ואגרות חוב לצד השקעות סולידיות יותר כמו פיקדונות. חלוקת ההשקעות בין מספר גופים וסוגי נכסים תאפשר פיזור סיכונים ותשואה טובה יותר בטווח הארוך.

בסיכום, חיסכון הולם לגיל פרישה מחייב התייחסות מעמיקה לאפשרויות השונות ובחירה מושכלת של אפיקי החיסכון וההשקעה. יש לנצל הטבות מס, לפזר בין מספר גופים וסוגי נכסים ולבצע מעקב שוטף אחר ההשקעות.

בנוסף לבחירת אפיקי החיסכון המתאימים, חשוב להקפיד על מספר עקרונות בניהול החיסכון הפנסיוני:

• התמדה – יש להפקיד באופן קבוע ועקבי סכומים לחיסכון הפנסיוני, גם כשמדובר בסכומים קטנים. עקביות והתמדה הם המפתח לצבירת הון נאותה לפרישה.
• אורך נשימה – חיסכון פנסיוני הוא השקעה לטווח ארוך מאוד. יש לאפשר לכספים לצבור ריבית דריבית ולעלות בערכם עם הזמן. אין למשוך או להעביר כספים לפני הזמן.
• בקרה ומעקב – יש לבצע מעקב אחר החיסכונות ולבדוק את ביצועיהם לפחות אחת לשנה. כדאי לבצע התאמות ושינויים בהתאם לצרכים המשתנים.
• תכנון מוקדם – ככל שמתחילים לחסוך מוקדם יותר, הסיכוי לצבור הון משמעותי גדל. מומלץ להתחיל לחסוך בשלב מוקדם בקריירה גם בסכומים קטנים.
• גיוון ופיזור – יש לפזר את החיסכון בין מספר אפיקים וסוגי השקעות כדי למזער סיכונים ולמקסם תשואה.

ביישום עקרונות אלה, ניתן למקסם את סיכויי ההצלחה בחיסכון לקראת הפרישה ולהבטיח עתיד פיננסי בטוח ורווחה כלכלית.

כאשר מתקרב מועד הפרישה, כדאי להתחיל לתכנן את אופן משיכת כספי החיסכון הפנסיוני:

• קצבה חודשית – ניתן להמיר את סכום החיסכון לקצבה חודשית. זה מאפשר הכנסה קבועה ובטוחה לאורך שנים. חשוב לבחור נכון את סוג הקצבה ולהעריך נכון את תוחלת החיים.
• תכנית הונית – ניתן למשוך את החיסכון בסכום חד-פעמי ולהשקיע או להוציא לפי הצורך. זה מאפשר גמישות אבל גם סיכון.
• תכנית משולבת – ניתן למשוך חלק מהחיסכון כסכום הוני והשאר כקצבה חודשית. זה מאפשר גמישות חלקית עם ביטחון קצבה.
• דחיית הפרישה – אם החיסכון אינו מספק, ניתן לדחות את הפרישה ולהמשיך לעבוד ולחסוך.
• תכנון מס – חשוב לתכנן היטב את אופן המשיכה כך שיהיה יעיל מבחינת מס, בהתאם להנחיות יועץ מס.

עם תכנון נכון מראש ויישום זהיר ומדוד של אפשרויות המשיכה, ניתן למקסם את התועלת מכספי החיסכון שנצברו לקראת הפרישה ולהבטיח הכנסה נאותה וביטחון פיננסי בגיל הפרישה.

השוואה מפורטת בין אפיקי החיסכון הפנסיוני השונים:

קופת גמל

• חיסכון הוני עם נזילות גבוהה
• אפשרות לקצבה עם פטור ממס
• גמישות בהפקדות ומשיכות

קרן השתלמות

• פטור ממס רווחי הון במשיכה הונית
• הגבלות בנזילות לפני גיל פרישה
• תקרת הפקדה לפטור מלא ממס

קרן פנסיה

• כוללת פנסיית זיקנה, נכות ושארים
• תקופת אכשרה על כיסויים ביטוחיים
• קצבאות חודשיות מובטחות

ביטוח מנהלים

• מתאים לבעלי הכנסות גבוהות
• אפשרות לקצבה או סכום חד פעמי
• כיסויים ביטוחיים אופציונליים

פוליסת חיסכון

• חיסכון גמיש ללא מגבלות הפקדה
• אין אפשרות לקצבה, רק סכום חד פעמי
• אין כיסויים ביטוחיים

תיק השקעות

• ניהול אישי גמיש
• נזילות גבוהה
• אין אפשרות לקצבה או הטבות מס

בבחירת אפיק החיסכון, יש לשקול מספר שיקולים:

גיל ומצב משפחתי – בגיל צעיר ורווק עדיף אפיק גמיש ונזיל כמו קופת גמל. בגיל מבוגר ועם משפחה עדיף יציבות וביטחון של קרן פנסיה.

הכנסה צפויה – בעל הכנסה נמוכה יעדיף קרן פנסיה עם דמי ניהול נמוכים. בעל הכנסה גבוהה יכול לשלם על גמישות באמצעות ביטוח מנהלים.

נטייה לסיכון – מי שאוהב סיכונים יבחר בתיק השקעות. מי שמעדיף ביטחון יבחר בקרן פנסיה.

מטרת החיסכון – למטרה ארוכת טווח כמו פרישה כדאי קרן פנסיה. למטרה קצרת טווח יותר מתאים תיק השקעות.

תשואה רצויה – מי שמעוניין בתשואה גבוהה יותר יכול לנסות תיק השקעות אקטיבי. מי שמסתפק בתשואה נמוכה יותר יעדיף קרן פנסיה שמרנית.

הטבות מס – יש לבדוק מה מקנה הטבות מס מיטביות בהתאם למצב האישי.

לסיכום, הבחירה תלויה במאפיינים אישיים ובמטרת החיסכון. מומלץ להיוועץ ביועץ פנסיוני מקצועי לפני הבחירה הסופית.