מהו מסלול מחקה מדד s&p 500
מדד S&P 500 הוא אחד המדדים המובילים בעולם למניות אמריקאיות. המדד כולל את 500 החברות הגדולות והמובילות ביותר הנסחרות בבורסה בניו יורק.
מסלול מחקה מדד S&P 500 הוא מסלול השקעה שמטרתו לחקות בצורה הקרובה ביותר את הרכב המדד ואת תשואתו. המסלול משקיע באותן 500 החברות שמהוות את המדד, במשקל יחסי דומה לזה שלהן במדד.
יתרונות של מסלול מחקה מדד S&P 500:
- חשיפה ל-500 החברות המובילות בארה"ב ממגוון ענפים וסקטורים.
- פיזור סיכונים רחב הודות למספר רב של נכסים בתיק.
- תשואה פוטנציאלית גבוהה יותר לעומת השקעה במדד מניות ישראלי.
- נזילות גבוהה – אפשר למכור בקלות את ההשקעה.
- דמי ניהול נמוכים יחסית.
- שקיפות – הרכב המדד ידוע ופומבי.
לסיכום, מסלול מחקה מדד S&P 500 מאפשר חשיפה למניות הגדולות בארה"ב תוך פיזור סיכונים רחב, ויכול לשמש כלי השקעה אטרקטיבי לחסכון ארוך טווח.
בחירת מסלול המחקה את מדד S&P 500 יכולה להיות אסטרטגיית השקעה טובה, במיוחד למשקיעים שמעוניינים בחשיפה לשוק המניות האמריקאי אך אינם רוצים לבצע בעצמם בחירת מניות ישירות.
עם זאת, ישנם גם כמה חסרונות וסיכונים אפשריים:
- תנודתיות גבוהה – מדד המניות חשוף לתנודות חדות בטווח הקצר.
- סיכון מטבע – המדד חשוף לתנועות בשער החליפין של הדולר, מה שעלול לפגוע בתשואות עבור משקיעים ישראלים.
- ריכוזיות גבוהה – המדד מורכב ממספר מוגבל של מניות ענקיות, מה שיוצר ריכוזיות ענפית וחשיפה גבוהה לחברות הדומיננטיות.
- תלות בכלכלת ארה"ב – המדד חשוף לשינויים ומגמות בכלכלה האמריקאית.
- עמלות ניהול – קיימים פערי עמלות בין מסלולי מחקה שונים של המדד.
לפיכך, מומלץ לשקול את יתרונות וחסרונות מסלול מחקה מדד S&P 500 בהתאם לפרופיל הסיכון והתשואה הרצויים, ולהתייעץ עם יועץ השקעות לגבי שילובו בתיק ההשקעות הכולל.
חשוב לציין שמסלול מחקה מדד S&P 500 אינו משקיע במדד המקורי itself אלא מנסה לחקות אותו.
הסיבות המרכזיות לכך הן:
- המדד המקורי כולל 500 מניות של חברות אמריקאיות הנסחרות בבורסה בניו יורק. קשה מאוד למסלול השקעה ישראלי להשקיע באופן ישיר בכל המניות הללו.
- קנייה ומכירה של המניות במדד המקורי כרוכה בעלויות עסקה גבוהות מאוד עבור כל פעולת קנייה/מכירה של מניה.
- המסחר במדד המקורי מתבצע בדולרים. מסלול השקעה ישראלי מנוהל בשקלים ולכן קשה לו לחקות במדויק את תנודות המטבע.
- רגולציה ומגבלות חוקיות על השקעה ישירה בחו"ל.
לכן, מסלול מחקה נדרש למצוא דרכים עקיפות לחקות כמה שיותר טוב את ביצועי המדד המקורי על ידי השקעה במכשירים פיננסיים שונים כמו קרנות נאמנות, אופציות, חוזים עתידיים ועוד. אך עדיין קיימים פערים מסוימים בין המדד המקורי לבין המסלול המחקה.
למרות שכל מסלולי המחקה של מדד S&P 500 מנסים להשיג ביצועים דומים למדד המקורי, קיימים הבדלים מסוימים בין המסלולים השונים שמציעות חברות הביטוח ובתי ההשקעות בישראל.
הסיבות העיקריות להבדלים:
- מדיניות השקעה שונה – כל חברה קובעת כללים ומגבלות משלה לגבי אופן ההשקעה במניות, נגזרים ומוצרים פיננסיים אחרים המרכיבים את המסלול.
- שיעורי חשיפה שונים למטבע חוץ ולמניות – יש חברות שמאפשרות חשיפה גבוהה יותר לדולר ולמניות, בעוד אחרות שומרות על חשיפה נמוכה יותר.
- גובה דמי הניהול – כמובן שדמי ניהול גבוהים יותר פוגעים בתשואה נטו למשקיע.
- מינוף – יש מסלולים המשתמשים במינוף גבוה יותר כדי לנסות ולהשיג תשואות עודפות.
- הוצאות נוספות – עמלות ניירות ערך, עמלות מרווח קנייה/מכירה וכד'.
לכן, מומלץ לבדוק היטב את התשואות ההיסטוריות נטו של המסלולים השונים, ולהשוותם לביצועי המדד המקורי, כדי לקבל תמונה ברורה יותר על איכות המחקה.
כאשר בוחרים מסלול מחקה מדד S&P 500, חשוב לבדוק מספר פרמטרים עיקריים:
- עמלות ודמי ניהול – מומלץ לבחור מסלול עם דמי ניהול נמוכים יחסית של עד 0.5% בשנה. עמלות קנייה ומכירה גבוהות גם יכולות לפגוע בביצועים.
- סטיית תקן – סטיית תקן נמוכה מראה על יציבות ותנודתיות נמוכה של המסלול ביחס למדד. ערך מתחת ל-1% הוא סביר.
- Tracking Error – מודד כמה אחוזים בממוצע המסלול סוטה מביצועי המדד בכל שנה. ככל שהמספר נמוך יותר כך המעקב אחרי המדד טוב יותר.
- שיעור חשיפה למניות – חשיפה גבוהה יותר טובה בדרך כלל אך מגדילה סיכון. מומלץ על 75-100%.
- נכסים מנוהלים – נכסים רבים יותר מראים על ביקוש ואמון גבוהים יותר במסלול.
- ותק המסלול – מסלול ותיק ויציב עדיף על פני מסלול חדש.
- תשואות עבר – בדיקת ביצועים היסטוריים לאורך 5-10 שנים לפחות.
בדיקה יסודית של הפרמטרים הללו תסייע בבחירת המסלול האיכותי והמתאים ביותר עבורכם לטווח הארוך.
בסיכום:
מסלול מחקה מדד S&P 500 יכול להוות אפיק השקעה אטרקטיבי לחשיפה למניות אמריקאיות מובילות תוך פיזור סיכונים רחב.
יתרונותיו הם חשיפה ל-500 החברות הגדולות בארה"ב, פוטנציאל צמיחה לטווח ארוך, פיזור סיכונים ונזילות גבוהה.
מאידך, יש לשקול את הסיכונים כמו תנודתיות גבוהה, סיכון מטבע ותלות בכלכלת ארה"ב.
כדאי להשוות בין מסלולי מחקה של חברות שונות בישראל על פי פרמטרים כגון עמלות, סטיית תקן וכדומה.
לבסוף, מומלץ להתייעץ עם יועץ השקעות מקצועי לגבי שילוב המסלול בתיק ההשקעות בהתאם לדרישות ולסיכון הרצוי.
מהו מדד S&P 500 ?
מדד ה-S&P 500 הוא כיום מדד הדגל של הבורסה בוול-סטריט. במדד נכללות 500 החברות הגדולות ביותר במונחי שווי שוק שנסחרות בשוק ההון האמריקאי.
אז אחנו יכולים להשקיע בו?
כמעט רוב חברות הביטוח ובתי ההשקעות שבהם אנחנו נמצאים מחזיקות במסלול מחכה מדד S&P 500.
האמת שכמעט בכל מוצר פנסיוני שלנו (קופות גמל, קרנות השתלמות, קרנות פנסיה, קופות גמל להשקעה ופוליסות חיסכון).
הוא אחד הממדים המובילים בעולם בשנים האחרונות – ביצועיו לאורך זמן הפכו את אפיק ההשקעה לנחשק ופופולארי בעולם. המדד כולל את 500 החברות הגדולות (מבחינת שווי שוק) הנסחרות בארה“ב. המדד מאגד חברות מתחומים רבים כמו – טכנולוגיה, תעשיה, אנרגיה ופיננסים. היתרון המשמעותי במדד זה הוא השקעה במספר רב של חברות, כתוצאה מכך פיזור ההשקעה רחב יותר והתנודתיות הכרוכה בהשקעה בחברה בודדת פוחתת.
עבור מי המסלול מיועד?
השקעה במסלול מחקה מדד היא השקעה במסלול מנייתי. מדובר במסלול ברמת תנודתיות גבוהה. השקעה במסלול מתאימה לחוסכים הסבורים שהשקעה במניות לאורך זמן עשויה להניב תשואה עודפת.
האם הדיווידנדים שמחלקות החברות מושקעים חזרה במסלול?
כן, המסלול עוקב אחר מדד באמצעות קרנות סל והדיבידנדים המחולקים מושקעים חזרה בנכסי מסלול ההשקעה.
האם המסלול חשוף לדולר?
כן.
נתונים הכלולים במסמך זה צפויים להשתנות. מסמך זה אינו מהווה ייעוץ, המלצה או חוות דעת באשר לכדאיות השקעה או חיסכון בכל מוצר, ואינו יכול להוות תחליף לייעוץ אישי המותאם לנתוניו, צרכיו ומטרותיו של כל אדם. האמור במסמך זה אינו מהווה ייעוץ מס מכל סוג שהוא.
אין באמור בפרסום זה כדי להוות ייעוץ פנסיוני המותאם לנתוניך האישיים, לצרכיך ולהעדפותיך, ואין בו משום המלצה לביצוע עסקה כלשהי במוצר פנסיוני.
הנתונים הם לא נתונים רשמיים ולכן יכולים להשתנות בהתאם.
*אין באמור תחליף לייעוץ ו/או שיווק פנסיוני אישי או התחייבות להשגת תשואה או דירוג דומה.
*אין באמור במסמך זה כדי להוות שיווק פנסיוני או המלצה לייעוץ מס כהגדרתו בדין ואין בו כדי להוות תחליף לשיווק פנסיוני או ייעוץ מס אשר מתחשב בצרכים ובנתונים המיוחדים לכל אדם. התנאים המלאים והמחייבים הינם התנאים המפורטים בתקנון הרלוונטי ובכל סתירה בין האמור במסמך זה לבין האמור בתקנון, יגברו הוראות התקנון.