מילון מושגים פנסיונים
בעידן שבו תוחלת החיים מתארכת, והחיים אחרי הפרישה משתרעים על תקופה ארוכה יותר מאי פעם, מתעוררת חשיבות רבה לנושא תכנון פנסיוני. תכנון כזה, המתבצע באופן מודע ומדוד, יכול להבטיח לאדם קיומו הכלכלי בגיל הזיקנה ולאפשר לו ליהנות מאיכות חיים גבוהה יותר. מאמר זה יבחן את האתגרים וההזדמנויות שבנוגע לתכנון פנסיוני, ידון באפשרויות השונות לחסכון ובחשיבות הבחירה המושכלת של אפשרויות השקעה, ויציע מודלים וכלים לקבלת החלטות מושכלות בתחום הפנסיוני.
פרישה
פרישה לגִמְלָאוֹת היא סיום העבודה בעיקר עקב גיל או מסיבות אחרות. בעקבות הפרישה לגמלאות מקבל האדם, במקרים רבים, פנסיה (גִּמְלָה תקופתית) מקרן פנסיה או מן המעביד, או כספים שצבר בתקופת עבודתו המשמשים לפרנסתו לאחר הפרישה .כן נהנים הפורשים לגמלאות, בדרך כלל, מקצבות הביטוח הלאומי. פרישה לגמלאות היא צעד פורמלי לעובד השכיר, המסיים את יחסי עובד-מעביד ומזכה את העובד בפיצויי פיטורים. פרישה לגמלאות מתקיימת גם אצל עובד עצמאי, על פי החלטתו.
תגמול עובד
עוסק בתהליכי תגמול עובדים שכירים. מדובר בדיסציפלינה מתחום ניהול משאבי אנוש המתמחה בעיצוב מדיניות תגמול עובדים לארגון, בנייה ותפעול תוכניות תגמול לעובדים שכירים. הטבת מס- היא הקלה בגובה המס הניתנת לאוכלוסייה מסוימת או בגין פעילות מסוימת. ההגדרה הרשמית הנהוגה בספרות המקצועית גורסת כי הטבות מס הן "סטייה ממערכת המס הסטנדרטית המאפשרת לקבוצת אוכלוסייה או לפעילות כלכלית מסוימת תשלומי מס בשיעור נמוך מהמס הנורמטיבי המקובל במדינה"
שארים
שארים הם קרובי משפחה בדרגה ראשונה, או מי שהוגדרו כ"שארים".
קצבה
היא תשלום המשולם לאדם כמשכורת חודשית, על ידי גוף ממשלתי (ובהכללה גם על ידי אחרים, כגון קרנות פנסיה ומעסיקים שונים) לזכאים לפי קריטריונים שונים. חלק מהקצבאות נרכשות על ידי מקבליהן, למשל באמצעות תשלום פרמיה, ואחרות הן תשלומי העברה, כלומר ניתנות עקב צורך של מקבלן, בהתאם למבחן אמצעים, ללא שרכש זכאות להן.
תשואה
היא היחס בין שווי השקעה בנקודות זמן שונות. השינוי בערך ההשקעה יכול לנבוע ממקורות שונים. לדוגמה, מריבית, רווח נקי מעסק, רווח הון '. על פי רוב, תשואה תוצג באחוזים, מכיוון שהיא מייצגת את מדרגת השינוי לאורך זמן, ולכן אין טעם להציג מספר נקי שהוא נכון פר נקודה ולא מהווה בהכרח את אחוז השינוי. נתון התשואה לא יצביע על אורך תקופת ההשקעה, אך נהוג להציג תשואה שנתית.
פיצויי פיטורים
הם פיצויים המשולמים לעובד עם סיום עבודתו, ובעיקר עם פיטוריו, כפיצוי על אובדן מקור פרנסתו. בהתאם לפקודת מס הכנסה פיצויי הפיטורים הם חלק ממענק פרישה, הכולל תשלומים נוספים הניתנים לרגל הפסקת העבודה.
שוק ההון
הוא השוק לניירות ערך, המתחלק לשוק המניות ושוק האג"ח. תפקידו לאפשר לחברות ולממשלה לגייס הון מהציבור, בדרך כלל לטווחים ארוכים. שוק ההון כולל מערכת מורכבת של בנקים, ברוקרים ומוסדות פיננסיים אחרים (חברות ביטוח קרנות הנאמנות וקופות הגמל), הקשורים ביניהם באמצעות מערכות תקשורת ממוחשבות ואחרות לצורך קיום אפקטיבי ויעיל של ענייניהם העסקיים. הבורסה לניירות ערך תופסת מקום מרכזי בשוק ההון והיא למעשה טבורו של השוק, אך שוק ההון עצמו רחב-היקף וחורג הרבה מעבר לפעילותה של הבורסה, מכאן שהעסקות בשוק הפיננסי נעשות הן בבורסה והן מחוצה לה.
מניה
היא נייר ערך המקנה חלק בבעלות בחברה ומאגד זכויות וחובות כלפי החברה וכלפי בעלי המניות האחרים. חלוקת המניות בין בעלי המניות מייצגת את שיעור הבעלות של כל אחד מהם בחברה. מניות מקנות בדרך כלל זכות הצבעה, זכות להשתתף בחלוקת רווחים, וזכויות בעת פירוק החברה. המניה היא נכס בעל ערך כספי.
אג"ח
רשי תיבות לאיגֶרֶת חוב, היא נייר ערך המהווה תעודת התחייבות לתשלום חוב. זהו מכשיר פיננסי בעזרתו לווים גופים שונים כסף. לרוב נחשבת כהשקעה סולידית ובטוחה יותר ממניה.
ניירות ערך
הם מניות, איגרות חוב, כתבי אופציה וניירות ערך מסחריים שלרוב יש להם ערך כספי מסוים. הם עשויים להיות מונפקים בידי תאגיד (כגון חברה או אגודה שיתופית) או ממשלה. חלק מניירות הערך נסחרים בבורסה, שוק מוסדר ומפוקח, בו קונים ומוכרים נפגשים על מנת לבצע עסקאות בניירות ערך, סחורות, מטבע חוץ וכדומה. כיום, מרבית העסקאות מבוצעות בבורסה, אך קיימות גם עסקאות מחוץ לבורסה המבוצעות בדרך כלל על ידי משקיעים מוסדיים. העסקאות מבוצעות על ידי חברי הבורסה. מחירי ניירות הערך הנסחרים בבורסה משתנים באופן רציף מדי יום בהתאם להיצע וביקוש.
מַס
הוא תשלום לשלטונות הנגבה בכפייה מתושבים ומאזרחים, לצורך מימון פעולות שונות מטעם השלטון. במובן הרחב המס במדינה הוא סך המשאבים שאותם נוטלת הממשלה מהציבור. במדינת חוק הטלת מס נעשית באמצעות חוק וגבייתו נעשית באמצעות רשות ממשלתית (או עירונית) שהוסמכה לכך. קיימים סוגים שונים של מיסים ובאפשרות המחוקק לקבוע על מי להטיל מס ובאיזה שיעור כדי להגשים את מטרותיו.
תעודת סל
תעודת סל היא התחייבות של הגוף שהנפיק את התעודה לספק רוכשי התעודה, דהיינו למשקיעים, תשואה בגובה התשואה של סל ניירות ערך אחריו עוקבת התעודה. המשמעות היא שתעודת סל היא מכשיר השקעה פסיבי המאפשר למשקיעים ליהנות בבת אחת מחשיפה לסל רחב של ניירות ערך, באופן שהמשקיע יכול לדעת בדיוק מה כלול בסל זה.
ריבית פנסיה
ריבית שנקבעת על ידי הקרן ומשפיעה על גובה הפנסיה שהגמלאי יקבל.
סיכון פנסיוני
הסיכון הכלכלי הקשור להכנסה בגיל הפרישה ולצורך בביטוח נכות וביטוח חיים.
ביטוח נכות
ביטוח המספק פיצוי כספי למבוטח במקרה של נכות שמונעת ממנו לעבוד.
מס רווח הון
הוא מס שנגבה על רווחים הנכנסים ממכירת נכסים, השקעות ודומיהם. בישראל, נכון לידע שלי (עד ינואר 2022), שיעור מס רווח הון עומד על 25% לאדם פרטי. עם זאת, עבור אדם שמכיר נכס שמשמש אותו כדיור ועומד בתנאים מסוימים, יתכן שיהיה פטור ממס רווח הון או ששיעור המס יהיה נמוך יותר.
שים לב שהמידע עשוי להשתנות בגלל שינויים בחקיקה או במדיניות המיסוית, ולכן כדאי לוודא את הנתונים העדכניים ביותר באתר של הרשות המיסוית בישראל או לייעץ עם יועץ מס מוסמך.
מהו איזון אקטוארי
בדוח הפנסיה השנתי מופיעה השורה “עדכון יתרת הכספים בגין מנגנון איזון אקטוארי” מה משמעות השורה ומה גורם לה להיות חיובית או שלילית? קרן פנסיה, בניגוד לביטוח מנהלים, מבוססת על ערבות הדדית. המשמעות היא שעמיתי קרן הפנסיה מבטחים זה את זה. בכל חודש העמיתים הפעילים בקרן הפנסיה משלמים עבור כיסוי ביטוחי, ריסק. כל חוסך משלם בהתאם לכיסוי הקיים לו בקרן ובהתאם לשכר המבוטח. כיסוי זה אינו עובר לקרן הפנסיה והוא לא חלק מהכנסות החברה. התשלום משמש לצורך תשלום תביעות לעמיתי הקרן, תביעות לאבדן כושר עבודה או מוות. במידה ובסוף הרבעון נותרים בקופה עודפים שלא שימשו את הקרן לצורך תשלום התביעות הקרן מחזירה את העודפים בחזרה לכלל החוסכים. לעודפים אלו קוראים – עודף אקטוארי. במידה ובסוף הרבעון חסר כסף בקופה, הקרן גובה תשלום נוסף מכלל החוסכים. כאשר חסר כסף בקופה קוראים לזה – גרעון אקטוארי.
על מי משפיע האיזון האקטוארי בקרן הפנסיה?
העודף או הגרעון אקטוארי בקרן הפנסיה משפיעים על כלל החוסכים בקרן, חוסכים פעילים וחוסכים מוקפאים וכן על מקבלי הקצבאות. כולנו ערבים זה לזו . קרן פנסיה היא מוצר חיסכון בעל אופי מיוחד. בניגוד למוצרים פנסיוניים אחרים, היא מבוססת על מודל ייחודי שבו כל החוסכים משתתפים יחדיו בסיכון הביטוחי – ובמילים פשוטות, בפועל מבטחים האחד את השנייה. מודל זה נקרא "ערבות הדדית". קרן פנסיה מקיפה כוללת בתוכה באופן מובנה גם כיסוי ביטוחי לנכות ושאירים. מדי חודש, גובה קרן הפנסיה מתוך ההפקדה החודשית שלנו פרמיית ביטוח המכונה בעגה המקצועית "ריסק". גובה הריסק נקבע לפי מספר פרמטרים וביניהם מסלול הביטוח ושיעור הכיסוי, גובה השכר המבוטח, מגדר וגיל החוסך. ריסקים אלו משמשים לתשלומי קצבאות הנכות והשאירים.
איזון אקטוארי :
* לקרן פנסיה יש נכסים בדמות דמי גמולים. רווחי ההשקעה ונכסים פיזיים, למול התחייבויות הפנסיות המשולמות לזכאים *כאשר התחייבות עולות על הנכסים של הקרן, נוצר בקרן גרעון אקטוארי, בעוד הנכסים גבוהים יותר מהתחייבויות, נוצר עודף אקטוארי. בתום כל שנה מחלקת הקרן פנסיה את העודפים או מחייבת את הלקוחות עבור הגרעון בהתאם.
מיהי אלמנה
"אלמנה" לפי החוק של ביטוח לאומי היא מי שהייתה נשואה לאדם שנפטר (או ידועה בציבור) שחיה איתו תחת קורת גג אחת עד ליום מותו, ובנוסף ההגדרות עונה על אחד מהבאים :
- הייתה נשואה לאדם שנפטר (או ידועה בציבור) עד ליום פטירתו במשך שנה אחת לפחות, או למשך חצי שנה לפחות אם הייתה היא בת 55 שהאדם שנפטר.
- במקרים מסוימים קיימת זכאות גם לאישה שחיה בנפרד מהאדם שנפטר.
מהי קצבה
הגדרת קצבה לפי חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), תשס"ה-2005
קצבה – כל אחד מאלה:
(1) תשלומים המשולמים מדי חודש בחודשו באופן רציף מקופת גמל, בהתאם לתקנונה, בסכומים שווים או בסכומים שווים מעודכנים, לעמית – עצמאי, לעמית – שכיר או לעובד של עמית – מעביד, במשך כל ימי חייהם, ולאחר מותם – למוטבים שלהם, אם ישנם. לעניין פסקה זו, "סכומים שווים מעודכנים" – סכומים שווים כשהם מעודכנים בהתאם להוראות בתקנון הקופה שעניינן הצמדה או ריבית, לרבות הצמדה למדד, לשכר הממוצע במשק או לתשואת הקופה, או הקובעות מנגנון עדכון אחר שאישר הממונה, ובקופת גמל לקצבה שאינה קופת ביטוח – בכפוף להוראות בתקנון הקובעות מנגנון לשמירה על איזון אקטוארי של הקופה.
(2) תשלומים המשולמים מדי חודש בחודשו באופן רציף בסכומים שווים או בסכומים שווים מעודכנים, לעמית – עצמאי או לעמית – שכיר, באופן הזה:
(א) תשלומים מקופת גמל, לפי תקנונה, במשך תקופה מוגדרת.
(ב) לאחר שהסתיימה התקופה האמורה בפסקת משנה (א) – תשלומים ממבטח לפי פוליסת ביטוח שנרכשה בהתאם להוראות לפי סעיף 16(ד)(6) או תשלומים מקופת גמל אחרת, לפי תקנונה, המשולמים במשך כל ימי חייו של העמית או של העובד כאמור.
לעניין פסקה זו, "סכומים שווים מעודכנים" – סכומים שווים כשהם מעודכנים בהתאם להוראות בתקנון הקופה או בפוליסת הביטוח שעניינן הצמדה או ריבית, לרבות הצמדה למדד, לשכר הממוצע במשק או לתשואת הקופה, או הקובעות מנגנון עדכון אחר שאישר הממונה.
שאירים, יורשים, מוטבים.
מה הם שאירים, יורשים ומוטבים?
שאירים – הזכאים לקבל את פיצויי הפיטורין של הנפטר. זהות השאירים מוגדרת בסעיף 5 בחוק פיצויי פיטורים (תשכ”ג-1963) לפי הפירוט הבא:
- בן/בת זוג של העובד/ת בשעת פטירתו/ה, לרבות הידוע/ה בציבור כבן/בת זוגו/ה והוא/היא גר/ה עמו.
- ילד של העובד/ת שהוא בגדר תלוי במבוטח/ת לעניין גמלאות לפי פרק ג’ לחוק הביטוח הלאומי (נוסח משולב, תשכ”ח-1968).
כספי הפיצויים יתחלקו שווה בשווה בין השאירים. באין בן זוג או ילדים כאמור, השאירים יהיו ילדים והורים שעיקר פרנסתם הייתה על הנפטר, וכן אחים ואחיות שגרו בביתו של הנפטר לפחות 12 חודש לפני פטירתו וכל פרנסתם הייתה על הנפטר. כספי הפיצויים יחולקו בין שאירים אלו לפי החלטת בית הדין האזורי לעבודה בהתחשב במצב הכלכלי שלהם ובמידת תלותם בעובד שנפטר. כספי הפיצויים ישולמו לשאירים גם אם הנפטר ציווה בצוואתו להורישם לאדם אחר, יורש, שאינו נכלל בהגדרת שאירים לפי חוק. יש לציין כי הגדרת שאירים בקרן פנסיה שונה במקצת: בקרן פנסיה שאירים הם אלה הזכאים לפנסיית שאירים לפי תקנון הקרן. מי שיכול להיכלל בגדר שאירים בהקשר של קרן פנסיה הוא אלמן/אלמנתו של מבוטח/ת או פנסיונר/ית שנפטר/ה, לרבות הידוע/ה בציבור כבן/בת זוגו/ה, ילדים עד גיל 21 וילדים מוגבלים מעל גיל 21, בכפוף להגדרות ולמגבלות של תקנון קרן הפנסיה. בחלק מקרנות הפנסיה נכללים גם הורים הסמוכים על שולחנו של המבוטח ביום פטירתו.
יורשים על פי דין – הזכאים לקבל את רכושו ואת עזבונו של המנוח אם לא הותיר אחריו כל הוראה אחרת (כגון צוואה). חוק הירושה מגדיר מיהם קרובי המוריש/ה המוגדרים יורשים על פי דין: 1. מי שהיה/הייתה במות המוריש/ה בן/בת זוגו/ה 2. ילדי המוריש/ה וצאצאיהם 3. הורי המוריש/ה וצאצאיהם 4. הורי הוריו/ה של המוריש/ה וצאצאיהם היורשים יוכלו לממש את זכותם באמצעות צו ירושה שיוציא בית המשפט.
יורשים על פי צוואה – מי שקבע הנפטר בצוואתו שיהיו יורשי עזבונו. אדם רשאי לקבוע בצוואתו כל יורש שיחפוץ, ובית הדין יאשר זאת. היורשים יוכלו לממש את זכותם על פי הצוואה באמצעות צו קיום צוואה שיוציא בית המשפט. אם אין יורשים על פי צוואה, יועברו הכספים ליורשים על פי דין.
מוטבים– מי שנקבעו על ידי עמית בקרן פנסיה, בקופת גמל או בקרן השתלמות או על ידי מבוטח בביטוח מנהלים כזכאים לקבל את הכספים בשעת מותו. כל עמית או מבוטח רשאי לקבוע כל מוטב כראות עיניו, ובלבד שיש למוטב תעודת זהות או מספר עמותה/חברה/תאגיד. קביעת המוטבים אינה חובה, אלא זכות שניתנת לעמית או למבוטח. על פי רוב, המוטבים נקבעים בעת פתיחת הקופה/קרן/פוליסה, אך אפשר לשנות אותם בכל עת באמצעות הודעה בכתב. ראוי לבחון את רישום המוטבים לפחות אחת לשנתיים ולעדכן בעקביות שינויים כגון נישואין או לידות. בעת מינוי מוטבים יש לרשום פרטים רבים ומדויקים ככל האפשר, ובכלל זה שם מלא, מספר תעודת זהות, תאריך לידה, כתובת, קרבה וחלקו של כל מוטב בכספים. חלוקת הכספים יכולה להיות לפי חלקים או לפי אחוזים. שימו לב: מומלץ להימנע מהגדרות נוסח “יורשיי החוקיים”,”אשתי” וכיוצא באלה, שעלולות להביא לקושי בקביעת הזכאים בבוא העת. נוסף על כך, מומלץ לציין מה יעלה בגורל חלקו של המוטב אם ילך לעולמו טרם פטירת העמית או המבוטח. אם לא מונו מוטבים, ישולמו הכספים על פי צו ירושה או צו קיום צוואה (לפי העניין).
שאירים – יורשים ומוטבים בחיסכון הפנסיוני: מי קודם למי? קרן פנסיה – בעת פטירת העמית שמורה זכות הראשונים לקבלת כספי הפיצויים והתגמולים בדרך של קצבה חודשית(פנסיית שאירים) לשאירים כפי שהוגדרו בתקנון קרן הפנסיה. אם אין שאירים הזכאים לקצבה לפי התקנון, ישולמו כספי הפיצויים לשאירים על פי סעיף 5 לחוק פיצויי פיטורים, ואילו כספי התגמולים ישולמו למוטבים שקבע המבוטח בחייו. אם לא קבע המבוטח מוטבים, ישולמו הכספים ליורשיו על פי דין או על פי צוואה (לפי העניין).
קופת גמל וביטוח מנהלים – כספי הפיצויים ישולמו לשאירים לפי סעיף 5 לחוק פיצויי פיטורים. אם אין שאירים, ישולמו כספי הפיצויים למוטבים שקבע העמית או המבוטח בחייו, ובאין מוטבים ישולמו כספי הפיצויים ליורשיו על פי דין או על פי צוואה (לפי העניין). כספי התגמולים ישולמו למוטבים שקבע העמית או המבוטח בחייו, ובאין מוטבים ישולמו הכספים ליורשיו על פי דין או על פי צוואה (לפי העניין).
קרן השתלמות – הכספים ישולמו למוטבים שקבע העמית בחייו, ובאין מוטבים ישולמו ליורשיו על פי דין או על פי צוואה (לפי העניין).
נתונים הכלולים במסמך זה צפויים להשתנות. מסמך זה אינו מהווה ייעוץ, המלצה או חוות דעת באשר לכדאיות השקעה או חיסכון בכל מוצר, ואינו יכול להוות תחליף לייעוץ אישי המותאם לנתוניו, צרכיו ומטרותיו של כל אדם. האמור במסמך זה אינו מהווה ייעוץ מס מכל סוג שהוא.
אין באמור בפרסום זה כדי להוות ייעוץ פנסיוני המותאם לנתוניך האישיים, לצרכיך ולהעדפותיך, ואין בו משום המלצה לביצוע עסקה כלשהי במוצר פנסיוני.
הנתונים הם לא נתונים רשמיים ולכן יכולים להשתנות בהתאם.
*אין באמור תחליף לייעוץ ו/או שיווק פנסיוני אישי או התחייבות להשגת תשואה או דירוג דומה.
*אין באמור במסמך זה כדי להוות שיווק פנסיוני או המלצה לייעוץ מס כהגדרתו בדין ואין בו כדי להוות תחליף לשיווק פנסיוני או ייעוץ מס אשר מתחשב בצרכים ובנתונים המיוחדים לכל אדם. התנאים המלאים והמחייבים הינם התנאים המפורטים בתקנון הרלוונטי ובכל סתירה בין האמור במסמך זה לבין האמור בתקנון, יגברו הוראות התקנון.
הסקירה הנ”ל מהווה פרשנות של כותבה לדברי החקיקה אליהם היא מתייחסת והיא איננה ממצה או מתיימרת למצות את כלל החקיקה ו/או הפסיקה הקיימים בעניין.